Citigroup (Citi) anunció hoy oficialmente que rechazó la propuesta de Grupo México para adquirir el 100 por ciento de Grupo Financiero Banamex.
La decisión se basa en una evaluación detallada de aspectos financieros y la certeza operativa de la transacción, según un comunicado emitido por el banco estadounidense.
Contexto de la oferta
-Propuesta de Grupo México: El conglomerado liderado por Germán Larrea presentó la oferta el 3 de octubre, valorando Banamex en alrededor de 9,300 millones de dólares.
Incluía la opción de comprar el 100 por ciento o el 75 por ciento si Fernando Chico Pardo aceptaba ser accionista minoritario.
Grupo México dio un ultimátum de 10 días a Citi y aseguró que la operación no requeriría un aumento significativo de deuda, con financiamiento cubierto por líneas de crédito existentes (menos de 2,000 millones de dólares).
-Reacción inicial de Citi: Al inicio, Citi aclaró que no había recibido una oferta formal, pero la evaluaría responsablemente.
Sin embargo, este jueves se confirmó el rechazo, antes de que expirara el plazo.
Plan original de Citi
Citi mantendrá su estrategia de desinversión de Banamex, anunciada el 24 de septiembre:
– Venta del 25 por ciento de las acciones a una compañía propiedad de Fernando Chico Pardo y su familia, por 42,000 millones de pesos (aproximadamente 2,100 millones de dólares).
Chico Pardo se convertirá en presidente del Consejo de Administración.
– Oferta Pública Inicial (OPI) para el 75 por ciento restante, con el objetivo de maximizar el valor para los accionistas y completar la salida responsable de México.
Las autoridades mexicanas (Comisión Nacional Bancaria y de Valores y Secretaría de Hacienda) ya recibieron la documentación para aprobar la transacción con Chico Pardo.
Impacto en el mercado
Las acciones de Grupo México en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) subieron un 4.32% hasta los 147.46 pesos por unidad, acumulando tres sesiones consecutivas de ganancias.
Esto contrasta con la caída del 15% que sufrieron el lunes pasado tras el anuncio inicial de la oferta, que generó incertidumbre.
Analistas de firmas como Morgan Stanley destacaron preocupaciones sobre la integración de Banamex en la estructura de Grupo México, citando falta de sinergias y costos adicionales de reestructuración.
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Antecedentes
Esta no es la primera vez que Grupo México intenta adquirir Banamex.
En enero de 2025, su oferta inicial por el 100 por ciento fue considerada «poco atractiva» por Citi, lo que llevó a esta segunda puja fallida.
Banamex, el cuarto banco más grande de México por activos, representa un hito en la estrategia de Citi para enfocarse en servicios institucionales globales.
Citi enfatizó que la OPI y la alianza con Chico Pardo inician «una relación estratégica de largo plazo con uno de los líderes empresariales más exitosos de México».
Por su parte, Grupo México continuará operando en sus divisiones de minería, transportes e infraestructura.
